Főoldal » Fájlok » Fájljaim

Diverzifi káció a komplex tőkepiacokon
[ Letöltöm a szerverről (1.09Mb) ] 2016-05-08, 10:14 AM

Diverzifi káció a komplex tőkepiacokon – Az emberi tényező hatása a tőkepiacok működésére A diverzifi káció a kockázat porlasztásának alapvető eszköze. Mi történik azonban akkor, ha az egyes eszközök együttmozgása sajátos piaci körülmények között megugrik? Kutatásunk első részében arra keressük a választ, hogy miért alakulhatnak ki hirtelen együttmozgások a piacon, illetve ekkor mi történik az árfolyamokkal – majd a létrehozott modell működését empirikusan is igazoljuk. Mindehhez azonban ki kell lépni a CAPM világából, így munkánk első felében a piaci extrém helyzetek kialakulását járjuk körül, megvizsgálva a stop megbízásoknak az árfolyamokra gyakorolt hatását. A „végtelen bolyongás” világából így eljutunk a kapcsolati hálózatok, az információs aszimmetriák és a leptokurtizmus világába. A gazdasági érték meghatározásának bizonytalanságai miatt az árfolyambuboré- kok kialakulása rövid távon nehezen megragadható – azonban az árfolyamok együttmozgása jól tudósít arról, hogy a piacnak minderről mi a véleménye. Az általunk megalkotott modell azt mutatja, hogy a korreláció vizsgálatának segítségével alaposabban megragadhatók és tanulmányozhatók a szélsőséges piaci események. Ezt az állítást a Dow Jones Composite, a BUX index, a Brent-típusú olaj, az arany, a réz, az alumínium és a cink napi árfolyamain teszteltük a Londoni Fémtőzsdén a 2006. január 9-e és 2008. november 21-e közé eső időszakban.

 

Anyag többi része letölthető: letöltés

Kategória: Fájljaim | Hozzáadta:: habibabu
Megtekintések száma: 329 | Letöltések: 36 | Helyezés: 0.0/0
Összes hozzászólás: 0
Név *:
Email *:
Kód *: